動(dòng)力電池從去年下半年開(kāi)始熱度明顯上升，目前處于供不應求的火爆階段，由于鋰電池也是儲能的技術(shù)路線(xiàn)之一，儲能商業(yè)化應用初見(jiàn)曙光。不過(guò)，有基金人士認為，由于儲能技術(shù)路線(xiàn)多樣，目前用在國內光伏電站等成本仍然過(guò)高，儲能直接商業(yè)應用短期內不會(huì )特別快

新能源汽車(chē)風(fēng)起，行業(yè)上游迎來(lái)爆發(fā)。全球產(chǎn)量居前的龍頭電池廠(chǎng)紛紛在華設廠(chǎng)，最新一例是LG化學(xué)27日投產(chǎn)的新能源電池項目，國內電池龍頭產(chǎn)能也持續釋放。

多位業(yè)內人士表示，動(dòng)力電池從去年下半年開(kāi)始熱度明顯上升，目前處于供不應求的火爆階段，由于鋰電池也是儲能的技術(shù)路線(xiàn)之一，儲能商業(yè)化應用初見(jiàn)曙光。

上游企業(yè)忙擴產(chǎn)

繼三星SDI西安工廠(chǎng)竣工， LG化學(xué)新能源電池項目(一期)27日在南京投產(chǎn)，預計明年實(shí)現量產(chǎn)，年產(chǎn)能達10萬(wàn)臺以上，該項目是LG化學(xué)的全球最大電動(dòng)汽車(chē)電池生產(chǎn)廠(chǎng)。公司計劃將汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)能從2016年滿(mǎn)足全球5萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)增加到2020年滿(mǎn)足20萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，增長(cháng)4倍。

華創(chuàng )證券分析，由于電動(dòng)汽車(chē)下游需求旺盛，目前我國動(dòng)力電池處于供不應求階段，根據一二線(xiàn)動(dòng)力電池廠(chǎng)商擴產(chǎn)計劃，供不應求局面至少維持到15年底。中國動(dòng)力電池龍頭國軒高科公司2016年有望擴張產(chǎn)能至6億Ah以上。兼有儲能及鋰電池業(yè)務(wù)的南都電源三季報顯示，動(dòng)力鋰電池實(shí)現對多家車(chē)企批量供應，收入6549萬(wàn)元，而去年同期還沒(méi)有相關(guān)產(chǎn)能。截至目前，公司已建成鋰電池產(chǎn)能600MW，并持續釋放，預計今年年底前完工1200MW的新產(chǎn)線(xiàn)。

電池需求火爆也傳導到上游材料。

“今年動(dòng)力電池、電池材料都賣(mài)瘋了，單子多到來(lái)不及接，要投的基金好多，終于等來(lái)好時(shí)光。”滬上一家孵化期風(fēng)投公司專(zhuān)注于新能源投資的經(jīng)理如是向上證報記者感嘆。她預計未來(lái)1至2年產(chǎn)能不足現象仍將持續。公司2008年投資了一個(gè)電池項目，由于目前市場(chǎng)火爆，已開(kāi)始考慮退出，潛在投資方報價(jià)一輪高于一輪。

資本的嗅覺(jué)最為靈敏，今年下半年以來(lái)，上證報記者不時(shí)在行業(yè)群中看到上市公司求購動(dòng)力電池的相關(guān)項目。二級市場(chǎng)也如是，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈是股市大調整后率先恢復上漲的主要動(dòng)力之一。上證報資訊統計，今年9月以來(lái)電池板塊平均漲幅33.54%，儲能板塊漲幅高達42.53%。

由于需求旺盛，電池價(jià)格居高不下，相關(guān)公司三季報業(yè)績(jì)亮眼。據上證報資訊統計，截至目前，綜合已經(jīng)發(fā)布三季報上市公司的數據，前三季度電池板塊營(yíng)收同比增長(cháng)16.26%，凈利潤同比增長(cháng)63.25%，儲能板塊營(yíng)收比去年同期增長(cháng)18.32%，凈利潤同比增29.92%。其中主營(yíng)鋰電池的杉杉股份、當升科技、天齊鋰業(yè)、欣旺達前三季度業(yè)績(jì)均同比增逾100%，杉杉股份大增約341.28%。主營(yíng)儲能的猛獅科技、陽(yáng)光電源前三季業(yè)績(jì)增長(cháng)也超過(guò)100%。

商業(yè)化路徑隱現

規模化和本土化生產(chǎn)使得原本就擅打價(jià)格戰的日韓電池企業(yè)有實(shí)力帶頭降成本。

“韓國兩家企業(yè)LG、三星搞得全球電池廠(chǎng)日子都不好過(guò)，價(jià)格壓得很厲害。”一家歐洲電池廠(chǎng)內部人士告訴上證報記者。據介紹，目前歐美的動(dòng)力電池路線(xiàn)以三元材料為主，約2元/瓦時(shí)，國內主流路線(xiàn)是磷酸鐵鋰，價(jià)格在2-2.5元/瓦時(shí)。

LG化學(xué)公司方面近期宣稱(chēng)，到2016年底，電芯電池報價(jià)可接近1元/瓦時(shí)，這一價(jià)格被業(yè)內譽(yù)為“殺手級”水平。盡管業(yè)內預計其心理戰的成分居多，實(shí)際報價(jià)并不會(huì )低至1元，但也確實(shí)給競爭對手留下的空間不多。

在全民光伏聯(lián)合創(chuàng )始人、能源互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)家歐文凱看來(lái)，這一波火熱需求會(huì )刺激動(dòng)力電池的大肆擴張，價(jià)格戰很快到來(lái)，如光伏一樣。

他對上證報記者表示，動(dòng)力電池及儲能降成本的路徑是，終端市場(chǎng)需求起來(lái)，對中上游材料就有極大的需求，刺激中上游產(chǎn)能擴張，然后產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格戰，壓迫全行業(yè)降成本，整體成本下來(lái)后，又進(jìn)一步刺激終端市場(chǎng)需求的擴張。

動(dòng)力電池成本下降，同樣能提升儲能商業(yè)化應用的可能性，“因為技術(shù)同源”。不過(guò)，基金人士認為，儲能直接商業(yè)應用短期內不會(huì )特別快，儲能技術(shù)路線(xiàn)多樣，目前用在國內光伏電站等成本仍然過(guò)高。

新能源概念股：乾照光電、 天龍光電、 陽(yáng)光電源、同濟科技、 盾安環(huán)境、 華儀電氣、 南洋股份、天威保變、航天機電、杉杉股份、力諾太陽(yáng)、東方電機、湘電股份、長(cháng)城電工、天茂集團、瀘天化、豐原生化、新大洲、力元新材。

鋰電池概念股：天賜材料、杉杉股份、佛塑科技、鵬輝能源、天齊鋰業(yè)、雅化集團、贛鋒鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、多氟多、先導股份、滄州明珠、贏(yíng)合科技、比亞迪、森源電氣、特銳德、萬(wàn)馬股份、南都電源、西部資源、德賽電池、國光電器、斯太爾、億緯鋰能。