“滴”，這個(gè)聲音出現在日常生活場(chǎng)景中的頻率越來(lái)越高，不管你身在何處。金融城上海，在全家便利店買(mǎi)完早餐，收銀員拿掃碼槍對著(zhù)手機上的二維碼讀取，滴一聲，錢(qián)從用戶(hù)的支付寶賬戶(hù)里劃走。

離開(kāi)上海往西南方向5000公里，是印度最大的金融城市孟買(mǎi)。這里的市民在街邊店買(mǎi)咖啡時(shí)，也拿出手機，打開(kāi)“印度版支付寶”P(pán)aytm付款。與上海不同，當地的商店沒(méi)有掃碼槍?zhuān)脩?hù)是用手機掃商戶(hù)的付款碼。

 

再從孟買(mǎi)到世界金融中心紐約。這里的人在街邊店更喜歡直接刷信用卡，或者用Apple Pay近場(chǎng)支付，但花的還是信用卡里的錢(qián)。

傳統支付與移動(dòng)支付的博弈展示了3個(gè)金融城的用戶(hù)使用習慣。美國是個(gè)信用卡深入骨髓的國家，線(xiàn)下零售業(yè)非常發(fā)達，路邊店買(mǎi)瓶可樂(lè )都喜歡刷卡。因為慣性，移動(dòng)支付App在美國線(xiàn)下市場(chǎng)發(fā)展得反倒不算快，沒(méi)有給支付領(lǐng)域帶來(lái)變革式的席卷。

印度市場(chǎng)卻像一個(gè)久未開(kāi)墾的處女地。印度最大的支付工具及電商平臺Paytm創(chuàng )始人Vijay Sharma上周末來(lái)到上海。據他描述，印度超過(guò)12億人口中只有2000萬(wàn)張信用卡，借記卡有3億張，但用于刷卡的機器只有120萬(wàn)臺，很多人沒(méi)有去過(guò)銀行，也沒(méi)有銀行賬戶(hù)。現金交易是主流，即便是電商，也主要是貨到付款。

沒(méi)有像美國那樣深厚的信用卡市場(chǎng)，恰好給了移動(dòng)支付App“越級”發(fā)展的機會(huì )。2014年10月，阿里巴巴剛剛在美國上市后，Vijay Sharma來(lái)到杭州，見(jiàn)到了馬云、張勇、彭蕾和井賢棟，他來(lái)取經(jīng)，想做印度最大的移動(dòng)支付平臺。隨即有了阿里巴巴2015年連續兩次注資Paytm，雙方開(kāi)始了互派訪(fǎng)問(wèn)學(xué)者式的緊密合作。

當時(shí)Paytm對外宣稱(chēng)用戶(hù)數2000萬(wàn)。2010年，Paytm從在線(xiàn)手機充值起家，慢慢覆蓋繳納水電燃氣費等生活場(chǎng)景；2014年推出電商平臺，去年開(kāi)始涉獵旅游和在線(xiàn)票務(wù)，并向線(xiàn)下的小賣(mài)部、咖啡店、加油站、突突車(chē)等場(chǎng)景鋪設；現在又拿到印度的支付銀行牌照，未來(lái)將開(kāi)展存貸款和保險業(yè)務(wù)。

Paytm是先有支付工具，再發(fā)展起電商。支付寶的路徑恰好與此相反，先有電商平臺，買(mǎi)賣(mài)雙方擔保需求催生了支付寶，支付工具之外衍生出貨幣基金、理財、保險等業(yè)務(wù)，再開(kāi)拓線(xiàn)下移動(dòng)支付場(chǎng)景。

兩條相反的路徑下，雙方的目標都是普惠金融，線(xiàn)上線(xiàn)下“通吃”。另一個(gè)不約而同的做法是，Paytm去掉了原來(lái)名字（Paytm Wallet）中的“錢(qián)包”一詞，似乎表明已經(jīng)甩開(kāi)了印度當地其他30多家電子錢(qián)包，朝支付平臺發(fā)展；而支付寶也將原來(lái)名稱(chēng)中的“錢(qián)包”去掉了。

 

Vijay Sharma承認，印度落后的金融環(huán)境給了移動(dòng)支付App跨越式發(fā)展的契機，但這個(gè)紅利之外最大的障礙是國民對互聯(lián)網(wǎng)金融的接受程度以及互聯(lián)網(wǎng)基礎設施普及速度。

技術(shù)、金融知識、網(wǎng)上個(gè)人信用安全保護，這些內容反復通過(guò)網(wǎng)絡(luò )視頻、移動(dòng)端文章、報紙等渠道灌輸給國民，用戶(hù)教育需要很長(cháng)時(shí)間。顯然，Paytm還沒(méi)有學(xué)到中國市場(chǎng)瘋狂的“紅包教學(xué)”經(jīng)驗，不管是線(xiàn)下移動(dòng)支付、出行、外賣(mài)，都是砸了真金白銀去教育用戶(hù)的。

另一個(gè)困難是基礎設施。在印度有手機或電話(huà)的約有10億人，其中2.5億人使用智能電話(huà)，只有1億人的手機連接互聯(lián)網(wǎng)，盡管也有4G網(wǎng)絡(luò )，但城市里3G都沒(méi)有完全普及。另外，在電商基礎上發(fā)展起來(lái)的支付寶經(jīng)歷過(guò)海量交易并發(fā)的排山倒海，并由此練就出了阿里云，Paytm顯然還不具備這個(gè)量級的基礎能力。

Paytm在未來(lái)3年內不考慮盈利和IPO，重心還是放在線(xiàn)下場(chǎng)景和用戶(hù)數的拓展上。與支付寶合作一年半，Paytm用戶(hù)從2000萬(wàn)增長(cháng)到1.35億。線(xiàn)下部分從去年11月布局以來(lái)發(fā)展很快，目前線(xiàn)上線(xiàn)下支付比例已基本平分秋色。

Paytm享有另一個(gè)利好是印度監管層的態(tài)度，因為這也是政府解決金融覆蓋問(wèn)題的一種途徑。拿到牌照后的Paytm除了開(kāi)展在線(xiàn)金融業(yè)務(wù)，還會(huì )開(kāi)設類(lèi)似于銀行的線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，這倒是和支付寶純線(xiàn)上的網(wǎng)商銀行思路不同，因為中國的銀行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)足夠多，更要緊的是提升效率。

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