當下大企業(yè)做金融的熱情似乎空前高漲，幾天前有消息稱(chēng)恒大通過(guò)收購拿到了支付牌照，今天又有消息稱(chēng)美的集團又通過(guò)收購獲得了支付牌照。在中國，大企業(yè)接二連三地進(jìn)入互金領(lǐng)域，做金融正在成為大企業(yè)的標配。

美的集團獲得支付牌照

據報道，美的集團已經(jīng)完成對深圳神州通付的收購，曲線(xiàn)獲得支付牌照，知情人士透露此次交易價(jià)格大約為3億元。目前，神州通付的員工已經(jīng)并入美的集團金融中心開(kāi)始工作。

資料顯示，深圳神州通付在2011年6月成立， 2012年6月獲批支付牌照，業(yè)務(wù)范圍為全國范圍內開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)電話(huà)支付，目前注冊資本為1億元。申請牌照時(shí)候的唯一股東是深圳年年卡公司。公開(kāi)資料顯示，深圳市年年卡網(wǎng)絡(luò )科技有限公司成立于2006年6月，2016年1月7日于香港上市。年年卡在手機話(huà)費充值領(lǐng)域擁有超過(guò)1億用戶(hù)，高峰期單日交易量100萬(wàn)筆，據稱(chēng)于在線(xiàn)話(huà)費充值市場(chǎng)占有率位居第一名。

美的已經(jīng)成為神州通付主要股東

神州通付在今年的4月26日進(jìn)行了股權變更，“佛山市順德區美的家電實(shí)業(yè)有限公司”進(jìn)入股東名單，占股50%，而這個(gè)“佛山市順德區美的家電實(shí)業(yè)有限公司”的唯一股東就是美的集團。

央行網(wǎng)站上的信息顯示，神州通付在2015年8月，變更了法定代表人，由年年卡董事局主席黃俊謀變更為神州通付總經(jīng)理李享成。

央行網(wǎng)站關(guān)于神州通付的資料

家電業(yè)巨頭收購支付牌照并非沒(méi)有先例，海爾在2014年3月份就收購了快捷通支付公司，獲得了互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)許可。TCL也成立了前海匯銀通公司來(lái)申請支付牌照并已經(jīng)過(guò)檢。

 

美的金融當前業(yè)務(wù)布局以線(xiàn)下傳統金融為主

 

美的集團已經(jīng)設立了美的金融控股有限公司，美的金融微信公眾號顯示，美的金融自2010年起，已經(jīng)成立6年。目前公司總裁為張趙鋒，資料顯示其曾任上市公司小天鵝財務(wù)總監。拉勾網(wǎng)上的招聘資料顯示，金融業(yè)務(wù)是美的集團重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)之一，美的金融圍繞美的集團產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融，為產(chǎn)業(yè)鏈用戶(hù)提供產(chǎn)業(yè)鏈融資、財富管理、美的支付等金融服務(wù)，堅持“產(chǎn)融結合”的發(fā)展方向，已形成財務(wù)公司、小額貸款、商業(yè)保理、第三方支付、消費金融、網(wǎng)絡(luò )小貸、融資租賃、資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)布局。

在財務(wù)公司方面，2010年，美的投入5億注冊資本開(kāi)設佛山首家財務(wù)公司，為美的集團成員提供存款、貸款、票據貼現、擔保、結算等金融服務(wù)；

小額貸款方面，美的旗下有美的集團小額貸款公司，業(yè)務(wù)主體包括佛山市順德區美的小額貸款股份有限公司，以及在安徽蕪湖的小額貸款公司和典當公司，按照“連鎖經(jīng)營(yíng)，集中管理”模式，為中小企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農戶(hù)及自然人提供小額貸款服務(wù)；

在金融租賃方面，美的與天津渤海租賃有限公司、蕪湖市建設投資有限公司共同出資30億元，于2011年12月組建了皖江金融租賃股份有限公司，目前該公司已于2015年底在新三板掛牌；

在供應鏈融資與銷(xiāo)售鏈金融方面，資料顯示，美的金融針對供應鏈和銷(xiāo)售鏈分別推出了“美速貸”和“美易貸”產(chǎn)品，向美的供應商提供應收賬款質(zhì)押貸款、訂單融資、綜合授信產(chǎn)品、供應商外租倉存貨質(zhì)押、票據貼現等業(yè)務(wù)。融資額度一般是10萬(wàn)起。

在消費金融方面，美的金融針對美的集團員工推出了“美人貸”，額度2萬(wàn)元起，用于購房、購車(chē)、裝修、婚慶等場(chǎng)景。

在銀行業(yè)務(wù)方面，美的于2009年成為順德農商銀行的發(fā)起人之一，此外還入股了樟樹(shù)市順銀村鎮銀行股份有限公司、豐城順銀村鎮銀行股份有限公司。2014年開(kāi)始美的在做申辦民營(yíng)銀行的各種準備工作，并已向廣東省金融辦遞交了申請。

在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，目前主要通過(guò)“美的金融”微信公眾號以及APP提供服務(wù)，但目前以信息查詢(xún)功能為主，APP也尚未在大應用商店進(jìn)行推廣。美的金融在理財方面推出了類(lèi)余額寶的理財產(chǎn)品“美的寶”，主打“保本，隨存隨取”的概念。在支付方面，美的于2015年2月在深圳前海注冊成立了美的集團支付科技有限公司，業(yè)務(wù)范圍包括支付系統的技術(shù)開(kāi)發(fā)、電子支付系統、清算系統的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉讓等，注冊資本1億元。美的支付已經(jīng)推出了“美的錢(qián)包”產(chǎn)品。

另外，宣傳資料稱(chēng)，未來(lái)美的金融將會(huì )覆蓋到基金、銀行、證券、保險等金融領(lǐng)域。

 

從以上資料可以發(fā)現，美的的金融業(yè)務(wù)布局主要圍繞供應鏈金融展開(kāi)，目前還是以傳統的線(xiàn)下金融業(yè)務(wù)為主，做金融的思路也是從自身的生態(tài)系統出發(fā)，結合信息流、資金流、物流，為供應商、渠道商、集團員工等群體提供產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融服務(wù)。

目前美的金融的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展還在初級階段，能找到的互金產(chǎn)品主要是理財、支付，可以說(shuō)美的金融的互金布局才剛剛開(kāi)始。如今美的通過(guò)收購獲得了支付牌照，算是對金融體系的一個(gè)重要補充，也是進(jìn)一步拓展互聯(lián)網(wǎng)金融的重要步驟。此前的美的金融主要集中在傳統金融業(yè)務(wù)，獲得支付牌照后，美的下一步的發(fā)力重點(diǎn)應該就是互金領(lǐng)域。

收購支付牌照，一方面為后續的互金業(yè)務(wù)做好支付基礎，另一方面，隨著(zhù)支付牌照審批大門(mén)的關(guān)閉，支付牌照價(jià)格勢必會(huì )水漲船高。提前布局也是早點(diǎn)占位的需要。

 

美的做金融有哪些優(yōu)勢與不足？

美的這種大集團，產(chǎn)業(yè)鏈上下游有很多供應商、經(jīng)銷(xiāo)商群體，蘊含著(zhù)貸款、財富管理、支付等金融需求。作為整個(gè)供應鏈的核心，美的會(huì )掌握上下游企業(yè)的一些核心數據資源，包括財務(wù)與運營(yíng)數據，對于上下游企業(yè)的資金周轉比較了解，這對于判斷風(fēng)險、做好風(fēng)控會(huì )有一定幫助，這也是制造業(yè)大企業(yè)做金融的核心優(yōu)勢。此外大企業(yè)資金實(shí)力強，可以承受前期的大量投入。利用資金優(yōu)勢，大企業(yè)也可以通過(guò)收購等形式，迅速形成業(yè)務(wù)板塊布局。

不過(guò)不足之處在于，就像恒大等房地產(chǎn)巨頭進(jìn)入互金所面臨的情況一樣，大型企業(yè)脫離了自身的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統去拓展金融服務(wù)，就缺乏足夠的資源與能力去進(jìn)一步做大做強，導致金融業(yè)務(wù)在達到一定規模后就比較難突破瓶頸。例如在供應鏈之外進(jìn)行拓展，則缺乏足夠的數據作為業(yè)務(wù)發(fā)展支撐。目前美的消費金融業(yè)務(wù)就是針對集團員工展開(kāi)，如果進(jìn)一步向集團外拓展，難度就會(huì )陡增。

另外，美的這種傳統巨頭，進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，與螞蟻金服、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)系互金公司相比，可能缺乏足夠的技術(shù)、產(chǎn)品優(yōu)勢，比如線(xiàn)上數據的積累、大數據的運用能力、對C端用戶(hù)需求的把握和理解等。

相信美的金融憑借資金優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，可以形成較大的規模體量，但如果要成為更有競爭力的金融公司，還需要提升技術(shù)與風(fēng)控實(shí)力，形成互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的產(chǎn)品能力。

 

大企業(yè)都去做金融了，好事壞事？

近期互金圈不斷被大企業(yè)競相進(jìn)入金融領(lǐng)域進(jìn)行布局的消息刷屏。蘇寧、恒大、萬(wàn)達、綠地、國美、美的等年營(yíng)收在千億以上的大企業(yè)，都想要在金融上有一番作為。這既可以為主營(yíng)業(yè)務(wù)提供金融支持，穩固自身生態(tài)系統，又可以擴大營(yíng)收與利潤來(lái)源。這是企業(yè)自身業(yè)務(wù)擴張的必然邏輯，也是我國傳統金融體系服務(wù)能力不足的體現。

不過(guò)，金融是高風(fēng)險行業(yè)，做金融不一定意味著(zhù)掙錢(qián)，大企業(yè)做金融也不意味著(zhù)一定成功。應該銘記的是，2008年金融危機期間，產(chǎn)融結合、多元化拓展的典范通用電氣就受到金融業(yè)務(wù)的極大拖累。2015年4月，通用電氣宣布將在未來(lái)兩年內剝離旗下價(jià)值3630億美元通用金融(GE Capital)的大部分金融業(yè)務(wù)，回歸制造業(yè)。據彭博社稱(chēng)，GE截止2015年10月底已經(jīng)賣(mài)出了旗下大部分在美國的金融業(yè)務(wù)，包括87億美元的交通金融板塊，85億美元的醫療服務(wù)金融業(yè)務(wù)，以及160億美元的在線(xiàn)銀行存款業(yè)務(wù)。

對于大企業(yè)而言，金融業(yè)務(wù)在經(jīng)濟增長(cháng)周期可能會(huì )貢獻大量利潤，在經(jīng)濟衰退期，壞賬等因素可能拖累整體業(yè)績(jì)，使之雪上加霜。即便貢獻大量利潤，也是有正面反面的作用，雖然貢獻了現金流，但不可避免地對原來(lái)的主業(yè)在關(guān)注度、具體投入等方面形成一定的排擠。對國家而言，金融雖然重要，但如果沒(méi)有了實(shí)業(yè)，金融也就成了泡沫的助推器。

當然，大企業(yè)在商言商，基于自己的的資源優(yōu)勢，進(jìn)軍金融業(yè)無(wú)可厚非，關(guān)鍵是，一方面要形成清晰的戰略和相應的技術(shù)、產(chǎn)品、運營(yíng)能力，形成金融專(zhuān)業(yè)競爭力，控制風(fēng)險，另一方面要處理好與主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系，以金融促進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)。如果迷戀金融的高利潤，輕忽了原有的產(chǎn)業(yè)，對自己、對社會(huì )都是一種損失。谷歌算是這方面的楷模，谷歌風(fēng)投進(jìn)行的投資都是對未來(lái)可能影響人類(lèi)生活的產(chǎn)業(yè)的投資，與自己的理念相一致。除此之外，谷歌對于信貸等模式成熟的金融業(yè)務(wù)并沒(méi)有表現出明顯的興趣。

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