據央行官網(wǎng)新聞欄目披露，“最終將實(shí)現全部客戶(hù)備付金集中存款”。關(guān)于支付機構備付金集中存管的原因可歸結為：(1)防止支付機構挪用備付金、違規購買(mǎi)理財和其他高風(fēng)險投資，目前已經(jīng)注銷(xiāo)的五張支付牌照，大部分由于挪用客戶(hù)備付金，且集中在預付卡領(lǐng)域，因此，預付卡業(yè)務(wù)此次的備付金交存比例也是子業(yè)務(wù)類(lèi)型中最高;(2)抑制支付機構通過(guò)在各個(gè)商業(yè)銀行開(kāi)立備付金賬戶(hù)辦理跨行資金清算，超范圍經(jīng)營(yíng)，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能(“網(wǎng)聯(lián)”工作已經(jīng)在推進(jìn)，按計劃將于2017 年3 月份正式上線(xiàn))，防范更深層次風(fēng)險，據央行數據，目前平均每家支付機構開(kāi)立客戶(hù)備付金賬戶(hù)13 個(gè)，最多的開(kāi)立客戶(hù)備付金賬戶(hù)達70 個(gè)。截至2016 年第三季度，267 家支付機構吸收客戶(hù)備付金合計超過(guò)4600 億元;(3)讓支付機構回歸 小額、快捷、便民?定位，防止“吃利差”成為支付機構主要盈利模式，截至2016Q3 支付機構備付金利息收入在總收入中占比為9.52%，其中，網(wǎng)絡(luò )支付機構備付金利息收入占比11.26%，預付卡發(fā)行與受理機構備付金利息收入占比更高達22.24%。

從支付機構來(lái)看。(1)交存比例對支付機構的日常經(jīng)營(yíng)影響不會(huì )太大，支付機構客戶(hù)備付金有較大部分(2016Q3 為42%)以非活期存款形式存放，因此，目前實(shí)施的交存比例(最低10%、最高24%)不會(huì )影響支付機構的流動(dòng)性安排，對于交存的備付金，支付機構可在日間使用，只需當日營(yíng)業(yè)終了前將支取部分補齊即可;(2)支付機構以創(chuàng )新引領(lǐng)市場(chǎng)，未來(lái)利差收入下降，但是不會(huì )影響第三方支付機構在整個(gè)支付體系地位，某種程度上會(huì )倒逼其加快以支付為入口提供更多更優(yōu)質(zhì)增值服務(wù)，改善利潤機構。支付寶對央行備付金回應：堅決擁護央行新規，有利于行業(yè)長(cháng)期、健康、可持續發(fā)展。

從用戶(hù)來(lái)看。用戶(hù)一般接觸不到支付機構關(guān)于備付金的管理，除非風(fēng)險事件爆發(fā)，此次備付金管理新規出臺有利于從長(cháng)遠角度保護用戶(hù)自身利益。未來(lái)的支付機構在安全和便捷之間不斷的平衡和創(chuàng )新，依舊會(huì )給用戶(hù)生活帶來(lái)更加美好的支付體驗和增值服務(wù)。

不管從哪個(gè)角度，2016 年都是移動(dòng)支付的真正元年。回顧過(guò)去一整年，“三類(lèi)賬戶(hù)確立、‘網(wǎng)聯(lián)’框架出臺、二維碼合規、‘96 費改’、手機Pay 的短暫興衰、巨額罰單、牌照三批續展及注銷(xiāo)并購、巨頭提現收費、傳統金融布局新興支付”等都在昭示著(zhù)中國移動(dòng) 支付這一不平凡的一年。中國內地、中國香港和韓國已經(jīng)成為當前全球移動(dòng)支付前三甲。作為“流量入口”的支付并購不斷，在央行發(fā)的260 余張第三方牌照中，進(jìn)行過(guò)股權變更的已經(jīng)超過(guò)80%，展望2017 年，行業(yè)并購還會(huì )繼續，攜程、樂(lè )視、360 還有需求。

未來(lái)移動(dòng)支付滲透率還會(huì )不斷上升，行業(yè)集中度也在增加，基于支付的綜合服務(wù)提供能力將會(huì )是支付機構未來(lái)的核心競爭力。產(chǎn)業(yè)鏈中，有牌照、融資能力強且不斷拓展增值服務(wù)的公司會(huì )在健康、規范的大環(huán)境下做強做大。

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