回顧金融創(chuàng )新發(fā)展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)緊密結合，因此當金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也必將發(fā)生新的金融變革。

建立互聯(lián)網(wǎng)金融治理體系，應該成為我國金融治理體系和金融治理能力建設的重要內容，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，以互聯(lián)網(wǎng)金融治理推進(jìn)中國金融治理體系和治理能力現代化，是金融治理現代化的必由之路。

世界經(jīng)濟論壇創(chuàng )始人、《第四次工業(yè)革命》作者施瓦布認為，建立在數字革命基礎上的第四次工業(yè)已經(jīng)到來(lái)，這是一場(chǎng)系統性的深度變革，而用大數據進(jìn)行決策是這些變革之一。

在大數據、云計算等技術(shù)變革下，我國的金融行業(yè)將出現哪些變化？金融監管面臨哪些新挑戰？如何利用大數據進(jìn)行智能決策？就這些問(wèn)題，《經(jīng)濟參考報》記者專(zhuān)訪(fǎng)了北京市金融工作局黨組書(shū)記霍學(xué)文。

大數據時(shí)代到來(lái)

凱文·凱利(Kevin Kelly)被譽(yù)為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的預言家，他精準預測Web2.0時(shí)代的到來(lái)和網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟的運行規律。凱文·凱利預言，未來(lái)，大數據、云計算、移動(dòng)通訊三者相結合的技術(shù)進(jìn)步將激發(fā)大數據、深度學(xué)習、語(yǔ)音智能、監控設備、3D打印、人造智能、P2P、虛擬貨幣等方面的技術(shù)突變，而這些正在成為現實(shí)。

霍學(xué)文認為，人類(lèi)將迎來(lái)大數據時(shí)代。現在一年的信息量已經(jīng)超過(guò)自人類(lèi)文明開(kāi)始時(shí)積累的所有信息量之和。未來(lái)信息量的擴張是爆炸性的，將達到我們無(wú)法控制的程度。未來(lái)的生活都將是可量化的，每個(gè)個(gè)體自身也將貼上數字化的標簽。

大數據時(shí)代的信息是海量的，結構化數據與非結構化數據并行。如何從紛繁復雜的數據當中提煉出有效的數據，并且用適合的方式展示出來(lái)，成為各界必須認真思考的問(wèn)題。“當下我們大部分的分析工作都是基于傳統的餅狀圖、柱狀圖等二維數據模型進(jìn)行組建的，而在大數據時(shí)代，二維的數據模型只有3個(gè)維度進(jìn)行管理和判斷，完全滿(mǎn)足不了大數據時(shí)代需要多維度、復雜關(guān)系的數據模型的需求。”霍學(xué)文對《經(jīng)濟參考報》記者表示。

“以前我們做研究做經(jīng)濟決策，最擔心的是沒(méi)有數據作為依據，不能正確地認清事物的發(fā)展階段。而現在是海量數據充斥在我們的世界，在機器智能尚未完成的時(shí)候，需要人機交互。數據可視化可以幫助人通過(guò)視覺(jué)直接感知機器語(yǔ)言與圖形圖像。可以帶來(lái)更多的直觀(guān)的數據關(guān)聯(lián)價(jià)值。”霍學(xué)文說(shuō)。

但是，信息孤島問(wèn)題始終是大數據發(fā)揮作用的主要障礙之一。霍學(xué)文認為，為解決這一問(wèn)題需要數據開(kāi)放。從數據的開(kāi)放、共享和交互，到價(jià)值提取能力的開(kāi)放，到基礎處理和分析平臺的開(kāi)放，讓數據如同血液在數據社會(huì )的軀體中長(cháng)流，滋潤數據經(jīng)濟，讓開(kāi)放數據的思維成為常態(tài)。

未來(lái)，大數據的規模會(huì )越來(lái)越大，大數據經(jīng)濟價(jià)值會(huì )驅動(dòng)大數據產(chǎn)業(yè)鏈加速形成。從數據采集、數據存儲、數據處理，到數據分析、數據交易、數據應用，圍繞著(zhù)這些分工環(huán)節將會(huì )產(chǎn)生一批大數據生產(chǎn)商、運營(yíng)商、服務(wù)商。

“數據成為資產(chǎn)、行業(yè)垂直整合、平臺泛金融化成為商業(yè)發(fā)展主流趨勢，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條加深加長(cháng)，促使商業(yè)創(chuàng )新模式層出不窮。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng )造出新的商業(yè)模式，塑造新的經(jīng)濟形態(tài)，創(chuàng )造新的經(jīng)濟生態(tài)空間，加大生產(chǎn)可能性邊界，降低生產(chǎn)成本和融資成本，互聯(lián)網(wǎng)基因已經(jīng)融入到社會(huì )運行的底層物質(zhì)技術(shù)結構之中。”霍學(xué)文表示，回顧金融創(chuàng )新發(fā)展的歷史，每一次金融的歷史變革都與先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)緊密結合，因此當金融發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，也必將發(fā)生新的金融變革。

技術(shù)驅動(dòng)金融行業(yè)變革

縱觀(guān)金融史，技術(shù)變革一直是金融發(fā)展的動(dòng)力，技術(shù)跨越成就金融行業(yè)的大變革與大發(fā)展。從電報、電話(huà)到計算機信息系統，金融業(yè)一直是先進(jìn)技術(shù)的領(lǐng)先應用者，同時(shí)也一直受到先進(jìn)技術(shù)的驅動(dòng)。

“金融與技術(shù)就像太極的陰陽(yáng)魚(yú)的兩端，相互追逐，共同發(fā)展。當前大數據、云計算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能終端、通訊技術(shù)等現代信息技術(shù)正在加速發(fā)展并驅動(dòng)金融行業(yè)的變革與發(fā)展，它們重塑了金融競爭規則，使得技術(shù)承載的信息和數據成為新金融時(shí)代的核心競爭力。”霍學(xué)文表示，未來(lái)技術(shù)改變的世界有四大特征：萬(wàn)物互聯(lián)、信息交互、數據集成、智能決策。這四大特征對金融業(yè)的未來(lái)變革影響深遠，也是我們思考創(chuàng )新金融模式的基礎前提。

技術(shù)替代將不斷拓展金融服務(wù)的可能性邊界，不斷構建新金融生態(tài)空間，不斷演化出多層次金融服務(wù)體系，不同的金融模式將服務(wù)于特定的群體，市場(chǎng)會(huì )根據收益和成本的動(dòng)態(tài)變化選擇不同的商業(yè)模式，技術(shù)通過(guò)驅動(dòng)不同業(yè)務(wù)的成本與收益之間的動(dòng)態(tài)調整從而改變金融格局。

由此可見(jiàn)，技術(shù)替代是一個(gè)連續且復雜的問(wèn)題，將深刻改變金融結構與金融格局，更替一些落后、高成本、低效率的金融服務(wù)模式，但是仍會(huì )因為成本、文化、地域等原因保留相當一部分傳統金融服務(wù)形態(tài)，傳統金融難以替代的功能也會(huì )在運用新技術(shù)中得以升華。因此未來(lái)的金融模式一定是在技術(shù)替代中傳統金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合發(fā)展。

霍學(xué)文認為，智能手機的廣泛應用為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定了技術(shù)、產(chǎn)品(Apps)和用戶(hù)融合創(chuàng )新的基礎，基于大數據的數據挖掘與分析技術(shù)開(kāi)創(chuàng )了互聯(lián)網(wǎng)金融新模式，移動(dòng)通訊與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)深刻改變金融風(fēng)險定價(jià)與資金配置的方式。金融行業(yè)的大發(fā)展大變革時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。無(wú)論是傳統金融企業(yè)，還是新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，必然要廣泛應用這些技術(shù)，重塑自己的金融服務(wù)模式。

“在大數據技術(shù)運用于信貸技術(shù)前，貸款需要很長(cháng)時(shí)間的審核，尤其是線(xiàn)下取證、財務(wù)報表、抵押擔保、審批流程、領(lǐng)導簽批、最后放款等環(huán)節，而阿里小貸根據其內在的大數據信用評估和內控技術(shù)，能夠實(shí)現實(shí)時(shí)計算貸款人的信用額度，在信用額度內實(shí)現即時(shí)放款。這是傳統金融領(lǐng)域是難以想象的。而這種快速放款模式，將成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的標準配置。”霍學(xué)文表示。

數據可視化可以幫助雙方站在同一個(gè)平臺上相互模擬、相互評估與相互決策。金融信息可視化已經(jīng)成為經(jīng)濟分析、管理決策、績(jì)效評價(jià)等工作的必備工具，它將始終貫穿于金融活動(dòng)的全過(guò)程。在技術(shù)變革的推動(dòng)下，金融可視化成為未來(lái)發(fā)展趨勢。

金融可視化是利用數學(xué)算法、網(wǎng)絡(luò )技術(shù)、數據挖掘、計算機語(yǔ)言等一系列前沿金融科技綜合應用、共同開(kāi)發(fā)的信息集合顯示成果。技術(shù)手段是金融可視化的工具，經(jīng)濟管理理論是程序設計的基礎。

霍學(xué)文認為，金融數據可視化的最大價(jià)值并不僅在于直接將數據呈現出來(lái)，讓人直觀(guān)地感受到數據，而更在于思維模式模式和決策方式的轉變。我們應該利用數據的可視化重新定義金融領(lǐng)域的數據模型，判斷金融價(jià)值模型中的爆發(fā)點(diǎn)與增長(cháng)的關(guān)聯(lián)。

另外，利用大數據進(jìn)行決策正在成為可能。“在數據集成的基礎上，運用大數據、云計算技術(shù)，將數據清洗，處理，然后輸入模型，就能還原真實(shí)世界，得出精準信息，以此作為決策依據。未來(lái)的決策中人主觀(guān)因素會(huì )弱化，大數據提供的信息使得決策更加科學(xué)智能化，動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)化。”霍學(xué)文表示。

大數據金融是歷史趨勢

21世紀金融業(yè)與大數據、云計算、搜索智能、社交網(wǎng)絡(luò )、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)深度融合、創(chuàng )新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融新模式應運而生，必將成為未來(lái)金融的載體、平臺與內容。因此，規范發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融是歷史發(fā)展的必然趨勢。

傳統金融是以紙質(zhì)介質(zhì)為主，人工處理為核心，以人工借助于計算機網(wǎng)絡(luò )平臺來(lái)處理業(yè)務(wù)。現代互聯(lián)網(wǎng)金融是數據介質(zhì)為主，利用分布式計算處理數據，以公眾互聯(lián)網(wǎng)的全網(wǎng)為平臺，以全網(wǎng)收集的數據來(lái)補充內部網(wǎng)集成的數據。大數據金融的典型特征是將金融活動(dòng)轉化為智能數據處理活動(dòng)，大大降低了人為因素的干擾，提高了風(fēng)險評估、分析和預警能力。

“互聯(lián)網(wǎng)金融就其內容而言是大數據金融，充分利用互聯(lián)網(wǎng)形成的海量數據來(lái)挖掘用戶(hù)需求、評價(jià)用戶(hù)信用、管理金融風(fēng)險等。大數據就是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心資產(chǎn)，對這個(gè)核心資產(chǎn)的利用能力決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的可能性邊界。”霍學(xué)文說(shuō)。

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為經(jīng)濟運行的底層物質(zhì)技術(shù)結構，因此搭載互聯(lián)網(wǎng)的金融模式將成為未來(lái)金融發(fā)展的主要載體。從金融業(yè)的最新發(fā)展趨勢可以看出，大數據技術(shù)成為風(fēng)險管理的標準配置、云計算為金融業(yè)務(wù)的高效實(shí)時(shí)處理做出保障、點(diǎn)對點(diǎn)的資源配置方式充分發(fā)揮金融職能，越來(lái)越多的傳統金融需要這些互聯(lián)網(wǎng)金融新模式作為技術(shù)載體、信息載體、業(yè)務(wù)載體。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有平臺屬性。平臺通過(guò)自我創(chuàng )造、自我發(fā)展衍生出金融業(yè)務(wù)交易平臺、新興技術(shù)應用平臺、風(fēng)險控制管理平臺、金融模式創(chuàng )新平臺、普惠金融服務(wù)平臺。互聯(lián)網(wǎng)金融對現代金融業(yè)的塑造就體現在這些平臺功能之上。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既是歷史的必然，也是未來(lái)新的邏輯起點(diǎn)。既是過(guò)去信息技術(shù)對金融深刻影響的延續，也是信息技術(shù)發(fā)展到新階段，全新的信息通訊技術(shù)對金融產(chǎn)生革命性影響的開(kāi)始。我們所能看到的互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響才剛剛開(kāi)始，我們看不到的、很難想象到的影響也會(huì )不斷到來(lái)，尤其是區塊鏈技術(shù)的發(fā)展對金融的影響正在到來(lái)。”霍學(xué)文說(shuō)。

我們到現在還不能說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)已經(jīng)成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融現有的探索還只是剛剛開(kāi)始。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還在路上，沒(méi)有最好，只有更好。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展隨著(zhù)技術(shù)的創(chuàng )新和引入，隨著(zhù)金融服務(wù)的挖掘，隨著(zhù)大數據的不斷積累，隨著(zhù)金融算法的不斷提升，隨著(zhù)監管容忍度的改善，隨著(zhù)大金融機構不斷把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、理念、方法納入傳統體系，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統金融的改造，對金融服務(wù)的創(chuàng )新，對未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的重構，應該說(shuō)只是開(kāi)始。

大數據重塑金融監管方式

“我們的金融業(yè)態(tài)已經(jīng)發(fā)生深刻改變，先進(jìn)的信息通訊技術(shù)、大數據技術(shù)、云計算技術(shù)早已廣泛應用在各種類(lèi)型的金融企業(yè)當中。如果我們的金融監管還是傳統的模式，是難以實(shí)現監管的有效性、及時(shí)性、低成本性。”霍學(xué)文表示。

實(shí)際上，當金融業(yè)還處于相對初級的階段時(shí)，受制于資源有限、成本因素和信息不對稱(chēng)，金融監管具有一定的滯后性，監管部門(mén)已經(jīng)很難采取及時(shí)的監管措施。互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)技術(shù)實(shí)際上是提供一個(gè)良好的契機，可以讓金融監管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統可以及時(shí)檢測金融市場(chǎng)與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數據，而電子化的渠道有效地降低監管的搜索成本。多渠道的信息數據來(lái)源可以降低監管面對的信息不對稱(chēng)難題，而通過(guò)機器學(xué)習可以構建智能監管監測系統。這些信息化金融監管手段來(lái)源于市場(chǎng)，作用于市場(chǎng)，檢測于市場(chǎng)，這是金融監管現代化的必由之路。

霍學(xué)文認為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤其是大數據及智能技術(shù)，將會(huì )重塑未來(lái)金融監管的方式。以非法集資為例，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不法分子利用網(wǎng)絡(luò )的虛擬性、廣泛傳播性等特點(diǎn)，通過(guò)承諾高收益來(lái)吸引廣大投資者。近年來(lái)由于經(jīng)濟形勢下行，非法集資案件頻發(fā)，對金融秩序和居民的合法權益造成較大的影響。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為打擊非法集資提供了有力的工具，提高金融監管的效率和準確性。

據霍學(xué)文介紹，北京市已建成非法集資監測預警平臺并發(fā)揮良好作用。就是利用互聯(lián)網(wǎng)思維和先進(jìn)技術(shù)手段提高監管能力的典型案例。該非法集資預警平臺的設計包括兩個(gè)子平臺：一是對正規金融產(chǎn)品登記的前臺，通過(guò)對網(wǎng)站銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品的信息進(jìn)行登記，做好數據收集工作。產(chǎn)品登記、信息披露、資金托管是互聯(lián)網(wǎng)金融三大監管措施，金融機構將產(chǎn)品的屬地名稱(chēng)、屬地編號、發(fā)行日期、機構編號、產(chǎn)品編號等信息在平臺上進(jìn)行登記、備案。二是發(fā)現非法集資線(xiàn)索的后臺，用來(lái)打擊違法犯罪，守住底線(xiàn)。前臺提供信息給消費者，后臺打擊非法集資。基本建設思路為：利用互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，運用大數據挖掘、云計算技術(shù)，通過(guò)兩次比對、一次干預、最后確認的一系列步驟，實(shí)現對疑似非法集資的企業(yè)進(jìn)行不同級別的處置應對。

“具體來(lái)講，該平臺根據以往非法集資案例的特征，綜合合法性、非法集資特征詞、收益率偏高、負面反饋指數、傳播力這五個(gè)維度構建，通過(guò)機器學(xué)習對每個(gè)維度進(jìn)行自我賦權，最后形成一個(gè)‘冒煙指數’。在非法集資特征詞中，平臺收集盡500個(gè)特征詞，涵蓋面極廣，只有大數據才有這種規模的信息收集能力。冒煙指數越高，說(shuō)明越接近非法集資的特征，監管部門(mén)就可以及早監測預警，做到‘打早打小’。”霍學(xué)文說(shuō)，平臺建設成功后，實(shí)現六項機制：線(xiàn)索發(fā)現機制、線(xiàn)索跟蹤機制、監測預警機制、協(xié)調警示機制、監督控制機制、信息共享機制。

金融是現代經(jīng)濟的核心。現代金融治理體系，是國家治理體系和治理能力現代化的重要組成部分。霍學(xué)文表示，建立互聯(lián)網(wǎng)金融治理體系，應該成為我國金融治理體系和金融治理能力建設的重要內容，是我國金融發(fā)展的重要組成部分。大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，以互聯(lián)網(wǎng)金融治理推進(jìn)中國金融治理體系和治理能力現代化，是金融治理現代化的必由之路。

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